રેપો રેટ શું છે? રિવર્સ રેપો રેટ શું છે? બેંક રેટ શું છે? CRR અને SLR શું છે? MSF શું છે?

રેપો રેટ શું છે? 

રિવર્સ રેપો રેટ શું છે? 

બેંક રેટ શું છે? 

CRR અને SLR શું છે? 

MSF શું છે? 

 જેમ વ્યક્તિ જરૂર પડ્યે બેંક પાસેથી લોન લે છે અને તેના બદલામાં વ્યાજ ચૂકવે છે, તેવી જ રીતે કોમર્શિયલ બેંકો પણ નાણાંની અછતને પહોંચી વળવા માટે સેન્ટ્રલ બેંક એટલે કે રિઝર્વ બેંક પાસેથી રેપો રેટ પર લોન લે છે. હાલમાં રેપો રેટ 4.90 ટકા (June-2022) છે. જ્યારે પણ રેપો રેટમાં ફેરફાર થાય છે, ત્યારે તે બજારમાં નાણાંના પ્રવાહને અસર કરે છે. જ્યારે આરબીઆઈ રેપો રેટ ઘટાડે છે, ત્યારે નાણાંનો પુરવઠો વધારીને અર્થતંત્રને ટેકો મળે છે. પરંતુ જ્યારે રેપો રેટ ઊંચો રહે છે ત્યારે તેની આર્થિક વૃદ્ધિ પર નકારાત્મક અસર પડે છે.

                                             

રેપો રેટ શું છે?

જેમ કોઈ વ્યક્તિને પૈસાની જરૂર હોય અને તેના ખાતામાં પૈસા ન હોય તો તે બેંકમાંથી લોન લે છે, જેના પર વ્યાજ પણ ચૂકવવું પડે છે. તેવી જ રીતે, બેંકો પણ તેમની જરૂરિયાત મુજબ આરબીઆઈ પાસેથી ઉધાર લઈ શકે છે, તેઓએ આ લોન જે વ્યાજ સાથે ચૂકવવાની હોય છે તેને રેપો રેટ કહેવામાં આવે છે. જ્યારે નાણાંની અછત હોય અને લોનની માંગ વધુ હોય ત્યારે કોમર્શિયલ બેંકો આરબીઆઈ પાસેથી લોન લે છે. તેથી, બજારની માંગને પહોંચી વળવા માટે, વ્યાપારી બેંકો રેપો રેટ અનુસાર RBI પાસેથી મૂડી લે છે. RBI દ્વારા ફુગાવાને નિયંત્રિત કરવા માટે રેપો રેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટનો પણ ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. જ્યારે પણ બજારમાં વધારાના નાણાં હોય છે, ત્યારે RBI તે વધારાના નાણાંને પરત લેવા અને ફુગાવાને નિયંત્રિત કરવા માટે રેપો રેટ વધારશે.

સામાન્ય માણસ પર રેપો રેટની શું અસર થાય છે ??

જો બેંકને આરબીઆઈ પાસેથી ઓછા વ્યાજ દરે લોન મળશે, તો ગ્રાહકોને પણ સસ્તા વ્યાજ દરે લોન મળશે. એટલે કે જો રેપો રેટ ઓછો હશે તો તમારે પર્સનલ લોન, હોમ, કાર લોન પર પણ ઓછું વ્યાજ ચૂકવવું પડશે, જ્યારે રેપો રેટ વધશે તો બેંકો તમારી પાસેથી વધુ વ્યાજ પણ વસૂલશે.

RBI દ્વારા રેપો રેટમાં વધારાથી હોમ અને કાર લોન જેવી અન્ય લોનની EMI વધશે. તેનું કારણ એ છે કે બેન્કો વધેલા રેપો રેટનો બોજ સીધો ગ્રાહકો પર નાખશે. 

રેપો રેટ વધારવાની અસર સેવિંગ્સ બેંક એકાઉન્ટ અને FD પર પણ પડશે. બેંકો તમારા બચત ખાતા અને ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ પર વ્યાજ દર વધારી શકે છે. 

વધતા જતાં ફુગાવાને અંકુશમાં લેવા માટે, કેન્દ્રીય બેંકો  રેપો રેટમાં વધારો કરે છે. 

રેપો રેટ વધારવાની સૌથી વધુ અસર ઉદ્યોગ પર પડશે, કારણ કે તેમના માટે પણ લોન અને વ્યાજ દરો પહેલાની સરખામણીમાં વધશે.

અર્થતંત્ર પર રેપો રેટની અસર: 

RBI દ્વારા કિંમતોમાં સતત વધારાને નિયંત્રિત કરવાની એક રીત, જેને ફુગાવા તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે, તે રેપો રેટ છે. રેપો રેટ વધારવાથી વ્યાપારી બેંકો માટે ઋણ લેવું વધુ મોંઘુ બને છે. તેઓ વ્યાજની આ વધારાની કિંમત તેમના છૂટક લોન લેનારાઓને ટ્રાન્સફર કરે છે. છૂટક લોન લેનારાઓએ કોમર્શિયલ બેંકમાંથી લોન મેળવવા માટે વધુ વ્યાજ ચૂકવવું પડે છે. તેનાથી બેંકમાં લોન લેતા અટકશે. ઉધાર લેનારાઓ પાસે જેટલા ઓછા પૈસા છે, તેટલા ઓછા પૈસા બજારમાં આવશે.  બજારમાં પૈસા ઓછા હોવાથી ખર્ચ પણ ઓછો થાય છે. આના , બદલામાં, માલ અને સેવાઓની કિંમત ઘટાડે છે. જો RBI ખર્ચ વધારવા માંગે છે, તો તે REPO દરમાં ઘટાડો કરે છે. કોમર્શિયલ બેંકો વધુ ઉધાર લેશે. તે પછી, તેઓ તેમના છૂટક લોન ધારકો માટે વ્યાજ દરો ઘટાડશે. વધુ લોન લેવામાં આવશે, અને બજારમાં રોકડ  વધશે. તેનાથી અર્થવ્યવસ્થાના વિકાસમાં વધારો થશે.

રિવર્સ રેપો રેટ શું છે? 

  જ્યારે વ્યાપારી બેંકો એક દિવસના કામ પછી બાકીની રકમ આરબીઆઈમાં જમા કરે છે, જેના પર આરબીઆઈ બેંકને વ્યાજ ચૂકવે છે. વ્યાપારી બેંકો દ્વારા રાખવામાં આવેલી આ રકમ પર, RBI જે વ્યાજ દરે વ્યાજ આપે છે તેને રિવર્સ રેપો રેટ કહેવામાં આવે છે. તે હંમેશા રેપો રેટ કરતા ઓછો હોય છે. 

લોકો પર રિવર્સ રેપો રેટની અસર શું થાય છે? 

જ્યારે પણ બેંકો પાસે વધુ રોકડ હોય છે, ત્યારે દેશમાં ફુગાવાનું જોખમ પણ વધી જાય છે, આવી સ્થિતિમાં, RBI રિવર્સ રેપો રેટમાં વધારો કરે છે, જેથી વ્યાપારી બેંકો વ્યાજ મેળવવા માટે RBI પાસે મહત્તમ રકમ રાખે છે. જેના કારણે બજારમાં વહેચવા માટે બેંકો પાસે ઓછા પૈસા બચે છે અને ફુગાવાનું જોખમ ઘટે છે.

બેંક દર બેંક રેટ શું છે? 

આ એ દર છે કે જેના પર વ્યાપારી બેંકો અને નાણાકીય સંસ્થાઓ કોઈપણ સિક્યોરિટીઝ વિના નાણાં ઉછીના લે છે. બેંક રેટ સામાન્ય રીતે રેપો રેટ કરતા વધારે હોય છે કારણ કે RBI સિક્યોરિટી વગર લોન આપે છે. બેંક રેટ લોન સામાન્ય રીતે લાંબા સમય માટે આપવામાં આવે છે. બેંક રેટ લોનના દરને સીધી અસર કરે છે. બેંક રેટ હાલમાં 5.15 (જૂન-2022) ટકા છે. 

CRR (Cash Reserve Ratio) શું છે? 

વાસ્તવમાં મોંઘવારી સતત વધી રહી છે. તેનું મુખ્ય કારણ બજારમાં વધુ રોકડ હોવાનું માનવામાં આવી રહ્યું છે. જે મોંઘવારી વધારવાનું કામ કરી રહી છે. આ જ કારણ છે કે આરબીઆઈએ બેંકો પાસે હાલની વધુ રોકડને શોષવા માટે સીઆરઆરમાં 50 બેસિસ પોઈન્ટ્સનો વધારો કરવાનો નિર્ણય લીધો છે. બેંકોએ કુલ થાપણોના 4.50 ટકા આરબીઆઈમાં સીઆરઆર તરીકે જમા કરાવવાના રહેશે. એટલે કે, બેંકિંગ સિસ્ટમમાં હાલની વધારાની રોકડમાં ઘટાડો થશે. તેથી બેંકો હવે સમજી વિચારીને લોન આપશે. તમને જણાવી દઈએ કે બેંકોએ આરબીઆઈ પાસે જે સીઆરઆર રાખવાનું હોય છે તેના પર આરબીઆઈ બેંકોને વ્યાજ પણ ચૂકવતી નથી. દરેક બેંકે તેની કુલ રોકડનો અમુક હિસ્સો ભારતીય રિઝર્વ બેંક પાસે રાખવાનો હોય છે. તેને કેશ રિઝર્વ રેશિયો એટલે કે સીઆરઆર અથવા કેશ રિઝર્વ રેશિયો કહેવામાં આવે છે. ભારતમાં CRR નો નિર્ણય નાણાકીય નીતિ સમીક્ષા દરમિયાન RBIની છ સભ્યોની નાણાકીય નીતિ સમિતિ દ્વારા લેવામાં આવે છે. સીઆરઆરનો હેતુ ફુગાવાને નિયંત્રણમાં રાખવાનો છે. અર્થવ્યવસ્થામાં ઊંચા ફુગાવા દરમિયાન, આરબીઆઈ લોન મંજૂર કરવા માટે બેંકો પાસે બાકી રહેલા નાણાંની રકમ ઘટાડવા માટે CRRમાં વધારો કરે છે.

SLR (સ્ટેચ્યુટરી લિક્વિડિટી રેશિયો) (Statutory Liquidity Ratio) શું છે?

SLR નો ઉપયોગ રોકડની તરલતાને નિયંત્રણમાં રાખવા માટે થાય છે. જ્યારે આરબીઆઈ વ્યાજ દરોમાં ફેરફાર કર્યા વિના રોકડની તરલતા ઘટાડવા માંગે છે, ત્યારે તે સીઆરઆરમાં વધારો કરે છે, આનાથી બેંકો પાસે ધિરાણ માટે ઓછી રકમ રહે છે. રિઝર્વ બેંક, SLR

દ્વારા, ખાતરી કરે છે કે કોઈપણ બેંક સામાન્ય જનતા અથવા કોર્પોરેટ જગતને ક્રેડિટ આપતા પહેલા રિઝર્વ બેંક દ્વારા મંજૂર કરાયેલી રકમ રોકડ, ગોલ્ડ રિઝર્વ, PSU બોન્ડ અને સિક્યોરિટીમાં રાખશે. આ સાથે, બજારમાં નાણાંનો પ્રવાહ નિયંત્રણમાં રહે છે.

MSF માર્જિનલ સ્ટેન્ડિંગ ફેસિલિટી (MSF) શું છે? 

MSF માર્જિનલ સ્ટેન્ડિંગ ફેસિલિટી (MSF)નો ઉપયોગ RBI દ્વારા બજારમાં પૂરતી તરલતા જાળવવા માટે કરવામાં આવે છે. MSF હેઠળ, કોમર્શિયલ બેંક એક રાત માટે તેની કુલ થાપણના 1 ટકા સુધીની લોન લઈ શકે છે.